Catapult génère $9,0 millions de liquidités au cours de l'exercice 2020, atteignant un flux de trésorerie disponible positif un an plus tôt 

Catapult a le plaisir d'annoncer qu'elle a généré un cash disponible net de $9,0 millions au cours de l'EX20, soit une amélioration de $24,1 millions par rapport à l'EX19*, et obtenir une trésorerie positive un an plus tôt que prévu.

Les revenus et l'EBITDA du Groupe ont également continué de croître malgré le report de nombreuses ligues sportives professionnelles dans le monde, en raison de la nature par abonnement de la plupart des revenus de Catapult et de l'évolutivité du modèle commercial.

Avant la publication de son annexe 4E et des résultats finaux préliminaires le mois prochain, la société a le plaisir de fournir une mise à jour sur ses performances non auditées pour l'exercice 20.

Les principales réalisations comprennent :

  • Le cash-flow libre pour l'EX20 était de $9,0 millions
  • Le solde de trésorerie de la Société au 30 juin 2020 était de $27,5 millions
  • Le chiffre d'affaires total pour l'exercice 2020 devrait se situer entre $100,0 millions et $101,0 millions
  • L'EBITDA pour l'exercice 20 devrait se situer entre $11,5 millions et $12,5 millions

 

Trésorerie et situation financière solides

Catapult a terminé l'exercice 20 dans une position de solidité financière, avec un bilan qui comprenait $27,5 millions de liquidités en banque, après avoir dégagé un flux de trésorerie disponible positif de $9,0 millions au cours de l'exercice20, un an avant son engagement d'être un flux de trésorerie disponible. positif en FY21. 

Aux premiers stades de COVID-19, la direction de Catapult a adopté une approche conservatrice en instituant des mesures de contrôle des coûts et en gérant le fonds de roulement. Cela a permis à la Société de maintenir une solide position de trésorerie tout en minimisant les perturbations de l'activité. 

Les revenus basés sur les abonnements de Catapult ont mieux performé que prévu, permettant à la direction de générer des flux de trésorerie positifs en avance sur le plan. Des flux de trésorerie positifs ont été obtenus grâce à la performance sous-jacente de l'entreprise et accélérés par certains avantages temporaires de réduction des coûts associés à COVID-19.

Catapult reste bien capitalisé et dispose d'un bilan solide pour financer sa croissance continue. 

La demande de la clientèle

Le paysage mondial du sport professionnel s'est amélioré depuis la mise à jour de la Société sur le marché le 27 mars 2020. 

Des milliers d'équipes sportives et d'athlètes ont repris le travail et continuent de tirer parti des avantages des solutions de Catapult. De nombreuses ligues et organismes professionnels ont repris la compétition (par exemple la K-League en Corée, la Bundesliga en Allemagne, les Premier et Championship Leagues en Angleterre, NRL et AFL en Australie), tandis que d'autres ont proposé des dates ou sont en train de finaliser des dates pour retour à la compétition. 

Catapult a continué à gagner de nouveaux clients et à fidéliser les clients existants lors des récents blocages régionaux et nationaux, y compris des accords importants dans les principaux sports et zones géographiques de l'entreprise. 

Cependant, les retards et les fermetures temporaires de nombreux sports au cours des derniers mois ont modifié le cycle de vente de l'entreprise et, par conséquent, une part importante des ventes qui auraient autrement été réalisées au 4T20 devraient désormais être réalisées au 1S21. Il est trop tôt pour quantifier avec précision l'impact total des événements récents sur l'exercice 21. 

Il convient de noter qu'environ 75% des revenus de Catapult sont basés sur des abonnements, soutenus par des relations clients et des contrats à long terme.

Comme le soulignent les résultats non audités de l'exercice 20, Catapult est extrêmement bien positionné et capitalisé pour autofinancer l'investissement dans la croissance. Catapult publiera ses résultats annuels préliminaires fin août 2020 et fournira un examen détaillé de ses résultats pour l'exercice 20 à ce moment-là.

Commenter

Commentant la mise à jour, le PDG de Catapult, Will Lopes, a déclaré : « Je suis ravi de générer un flux de trésorerie disponible positif un an plus tôt que prévu, démontrant le levier opérationnel de Catapult que permet notre modèle SaaS. Ces résultats démontrent que nous pouvons contrôler les coûts et les investissements pour générer des liquidités, et le potentiel que cela offre à la Société au fur et à mesure de sa croissance. Comme je l'ai indiqué lors de la présentation de nos résultats au 1S20, nous continuerons d'investir dans des solutions clients avec une optique qui maximise les flux de trésorerie disponibles à long terme. 

Je suis également ravi que bon nombre de nos clients soient revenus jouer et nous les avons aidés avec un certain nombre d'innovations, notamment des solutions de formation à domicile et de recherche de contacts. 

Alors que nous nous attendons à ce que l'impact de Covid-19 sur les ventes se poursuive pendant un certain temps, notre pipeline reste solide pour l'EX21. Le niveau d'expérience de notre équipe de direction, associé au dévouement de notre personnel, nous a permis de traverser efficacement cette période, en fournissant des solutions et un soutien à nos clients. 

Six mois après avoir occupé le poste de PDG, je suis plus enthousiasmé que jamais par notre opportunité de générer une forte croissance et de consolider notre position de leader mondial dans l'industrie des technologies sportives. 

 

*Ajusté pour l'avantage de $2,0 millions au cours de l'EX20 associé au changement comptable AASB16