Catapult génère $9,0 millions de trésorerie au cours de l'exercice 2020, atteignant un flux de trésorerie disponible positif un an plus tôt 

Catapult est heureuse d'annoncer qu'elle a généré une trésorerie disponible nette de $9,0 millions au cours de l'EX20, soit une amélioration de $24,1 millions par rapport à l'EX19*, et la réalisation d'un flux de trésorerie positif un an plus tôt que prévu.

Les revenus et l'EBITDA du groupe ont également continué de croître malgré le report de nombreuses ligues sportives professionnelles dans le monde, en raison de la nature des abonnements de la plupart des revenus de Catapult et de l'évolutivité du modèle commercial.

Avant la publication de son annexe 4E et des résultats finaux préliminaires le mois prochain, la société est heureuse de fournir une mise à jour sur ses performances non auditées pour l'exercice 2020.

Les principales réalisations comprennent :

• Le flux de trésorerie disponible pour l'exercice 20 était de $9,0 millions
• Le solde de trésorerie de la Société au 30 juin 2020 était de $27,5 millions
• Le chiffre d'affaires total pour l'exercice 2020 devrait se situer entre $100,0 millions et $101,0 millions
• L'EBITDA pour l'exercice 2020 devrait se situer entre $11,5 millions et $12,5 millions

 

Trésorerie et situation financière solides

Catapult a terminé l'exercice 2020 dans une position de solidité financière, avec un bilan qui comprenait $27,5 millions de liquidités en banque, après avoir dégagé un flux de trésorerie disponible positif de $9,0 millions au cours de l'exercice 20, un an avant son engagement d'être un flux de trésorerie disponible positif en FY21. 

Dans les premiers stades de COVID-19, la direction de Catapult a adopté une approche conservatrice en instituant des mesures de contrôle des coûts et en gérant le fonds de roulement. Cela a permis à la Société de maintenir une position de trésorerie solide tout en minimisant les perturbations de l'activité. 

Les revenus des abonnements de Catapult ont mieux performé que prévu, permettant à la direction de dégager un flux de trésorerie positif plus tôt que prévu. Un flux de trésorerie positif a été obtenu grâce à la performance sous-jacente de l'entreprise et accéléré par certains avantages temporaires de réduction des coûts associés à COVID-19.

Catapult reste bien capitalisée et avec un bilan solide pour financer sa croissance continue. 

La demande de la clientèle

Le paysage mondial du sport professionnel s'est amélioré depuis la mise à jour du marché de la société le 27 mars 2020. 

Des milliers d'équipes sportives et d'athlètes ont repris le travail et continuent de tirer parti des avantages des solutions de Catapult. De nombreuses ligues et instances professionnelles ont redémarré la compétition (par exemple la K-League en Corée, la Bundesliga en Allemagne, les ligues Premier et Championship en Angleterre, la NRL et l'AFL en Australie), tandis que d'autres ont proposé des dates ou sont en train de finaliser des dates pour retour à la compétition. 

Catapult a continué à gagner de nouveaux clients et à fidéliser les clients existants lors des récentes fermetures régionales et nationales, y compris des accords importants dans les principaux sports et zones géographiques de l'entreprise. 

Cependant, les retards et les fermetures temporaires de nombreux sports au cours des derniers mois ont modifié le cycle de vente de l'entreprise et, par conséquent, une part importante des ventes qui auraient autrement été réalisées au 4T20 devraient désormais être réalisées au 1S21. Il est trop tôt pour quantifier avec précision l'impact total des événements récents sur l'exercice 21. 

Il convient de noter qu'environ 75% des revenus de Catapult sont basés sur les abonnements, soutenus par des relations clients et des contrats à long terme.

Comme le soulignent les résultats non audités de l'exercice 2020, Catapult est extrêmement bien positionnée et capitalisée pour autofinancer les investissements dans la croissance. Catapult publiera ses résultats annuels complets fin août 2020 et fournira un examen détaillé de ses résultats pour l'exercice 20 à ce moment-là.

Commentaire

Commentant la mise à jour, le PDG de Catapult, Will Lopes, a déclaré : « Je suis ravi de générer un flux de trésorerie disponible positif un an plus tôt que prévu, démontrant ainsi le levier d'exploitation de Catapult que notre modèle SaaS permet. Ces résultats démontrent que nous pouvons contrôler les coûts et les investissements pour générer des liquidités, et le potentiel que cela donne à la Société au fur et à mesure de notre croissance. Comme je l'ai indiqué lors de la présentation de nos résultats du 1S20, nous continuerons d'investir dans des solutions clients avec une optique qui maximise le flux de trésorerie disponible à long terme. 

Je suis également ravi que bon nombre de nos clients soient revenus jouer et nous les avons aidés avec un certain nombre d'innovations, notamment des formations à domicile et des solutions de recherche des contacts. 

Bien que nous nous attendions à ce que l'impact de Covid-19 sur les ventes se poursuive pendant un certain temps, notre pipeline reste solide pour l'exercice 21. Le niveau d'expérience de notre équipe de direction, associé au dévouement de notre personnel, nous a permis de traverser efficacement cette période, en fournissant des solutions et une assistance à nos clients. 

Six mois après le début de mon rôle de PDG, je suis plus enthousiaste que jamais à l'idée de notre opportunité de générer une forte croissance et de consolider notre position de leader mondial dans l'industrie des technologies sportives. 

 

*Ajusté pour tenir compte de l'avantage de $2,0 millions au cours de l'exercice 2020 associé à la modification comptable de l'AASB16